Silver Squeeze 2021 – analiza wyciskania krótkich pozycji na rynku towarowym

srebro, rynek srebra, surowce, Silver Squeeze

1 lutego 2021 roku ceny srebra wzrosły o 10%, detaliczni sprzedawcy nie mieli fizycznego srebra na sprzedaż, a media wskazywały na ogromny popyt na ten surowiec. Wydarzenie to było spowodowane nietypową aktywnością inwestorów detalicznych, którzy dążyli do zdominowania rynku srebra. Silver Squeeze z 2021 roku stanowi interesujące studium przypadku do analizy działań inwestorów detalicznych na rynkach surowcowych. Jednakże w literaturze temat ten jest słabo analizowany, ponieważ przyćmił go inny squeeze na akcjach GME. Niniejszy artykuł ma na celu wypełnienie tej luki badawczej. Analizowane są etapy, przyczyny i skutki tego wydarzenia przy zastosowaniu podejścia mieszanego – w tym ilościowej analizy cen i danych rynkowych, jakościowej oceny treści z Reddita oraz modelowania koncepcyjnego. Przeanalizowano dzień po dniu wydarzenia prowadzące do tej anomalii na rynku omawianego surowca. Pozwoliło to zrozumieć motywacje inwestorów detalicznych. Zidentyfikowano kluczowe czynniki, które zapoczątkowały short squeeze na rynku srebra, takie jak luzowanie ilościowe, sukces GME, historia braci Hunt, rozwój platform mediów społecznościowych, detaliczni brokerzy o niskich prowizjach, entuzjaści srebra oraz czeki stymulacyjne. Niniejsze badanie pozwoliło na skonstruowanie modelu działania Silver Squeeze. Model ten pozwala zrozumieć zakupy napędzane przez inwestorów detalicznych, niedopasowanie podaży i popytu oraz presję na fizyczną dostawę. Na koniec porównano Silver Squeeze z 2021 na rynkach z tradycyjnymi squeeze’ami. Porównanie wykazało znaczące różnice w stosunku do tradycyjnego squeeze’u. Wyniki mają także szersze implikacje dla regulatorów, podkreślając potrzebę równoważenia stabilności rynku z dostępnością innowacji finansowych napędzanych przez inwestorów detalicznych.