Decision trees versus discrete real option model in budgeting investment tasks
Gospodarka Surowcami Mineralnymi – Mineral Resources Management 2002;18(Zeszyt specjalny 1):141-147
KEYWORDS
ABSTRACT
Decision tree is basic tools in defer investment valuation. However they assume the discount rate as a cost of capital. In many situation this assumption can lead to wrong conclusions. The paper presents the alternative approach to the problem through real option. The comparison of two methods was presented on the example in budgeting investment tasks.
METADATA IN OTHER LANGUAGES:
Polish
Drzewa decyzyjne a dyskretny model opcji realnej w wycenie zadań inwestycyjnych
górnicze zadanie inwestycyjne, drzewa decyzyjne, opcja realna
Drzewa decyzyjne są podstawowym narzędziem w wycenie możliwości odroczenia inwestycji w czasie. Zakładają one jednak jako stopę dyskontową koszt pozyskania kapitału. W wielu sytuacjach takie rozumowanie prowadzi do błędnych wniosków. Praca przedstawia alternatywne podejście do problemu za pomocą opcji realnej. Porównanie tych dwóch metod przedstawiono na przykładzie górniczego zadania inwestycyjnego.
Share
RELATED ARTICLE
| eISSN: | 2299-2324 |
| ISSN: | 0860-0953 |
We process personal data collected when visiting the website. The function of obtaining information about users and their behavior is carried out by voluntarily entered information in forms and saving cookies in end devices. Data, including cookies, are used to provide services, improve the user experience and to analyze the traffic in accordance with the Privacy policy. Data are also collected and processed by Google Analytics tool (more).
You can change cookies settings in your browser. Restricted use of cookies in the browser configuration may affect some functionalities of the website.
You can change cookies settings in your browser. Restricted use of cookies in the browser configuration may affect some functionalities of the website.
